Forex trading sondas

Sondagens de negociação de Forex: qual é a posição legal do blog Blog Blog de Regulamentação de Regulação Global do Reino Unido 26 de maio de 2017 Os casos de negociação Forex estão de volta às manchetes após acordos recorde por um grupo de bancos com as autoridades do Reino Unido e dos EUA. A melhor cobertura está no FT (assinatura necessária). Nós comentamos em um briefing há alguns meses sobre a abordagem das autoridades, especialmente a FCA, às alegações de manipulação de referência. As tendências identificadas parecem estar a jogar: penas muito grandes baseadas no que foram, em essência, falhas de supervisão e, às vezes, de ética. Uma característica dos casos é que os Itrsquos são muito difíceis de identificar perdas concretas para os clientes, e os acordos de assentamento que donrsquot realmente tentam. Os bancos podem ter percebido que tinham pouca escolha senão se declarar culpado e se inscreveram para um novo trabalho de conformidade, bem como um período de liberdade condicional. As multas foram vistas como um sucesso para a FCA, o DOJ e outros reguladores. Martin Wheatley, chefe da FCA, disse que as multas pesadas tiveram um impacto positivo na conduta no setor de serviços financeiros. Houve muitos comentários na mídia britânica do lsquowhy é que ninguém vai à variedade jailrsquo. No entanto, no Reino Unido, pelo menos, a posição jurídica dos indivíduos é algo diferente da dos bancos. Itrsquos vale a pena lembrar alguns pontos-chave: não há nenhuma lei contra a tentativa de lucrar com os movimentos nos mercados financeiros. Além disso, se alguém quiser adicionar alguma margem ao preço que ele cita, ele tem o direito de fazê-lo, a menos que ele tenha feito uma promessa clara de não ou está sob algum outro tipo de obrigação fiduciária. Os mercados de mercado forex, especialmente o eurodolar, são os maiores e mais líquidos do mundo. Eles não estão regulados. Uma contraparte de traderrsquos (que quase sempre será uma entidade muito sofisticada) geralmente saberá se uma citação está sem sincronia com o mercado e pode muito facilmente ir a outro lugar. Para apresentar quaisquer acusações contra indivíduos, as autoridades do Reino Unido devem confiar no direito penal geral. Existem algumas possibilidades aqui, o mais provável: o atentado ao cartel nos termos da S.188 da Enterprise Act 2002 Uma infração de fraude nos termos da S.1 da Lei de Fraude de 2006 O crime comum de conspiração para defraudar (que foi assediado Por problemas nos últimos anos). Sem expandir isso em um tratado detalhado, e sem comentar sobre qualquer caso individual, os promotores podem encontrar alguns problemas conceituais na adaptação dessas infrações às práticas dos mercados cambiais spot. O elemento mental é essencial. A cotação seletiva do trader-talk na mídia está muito bem, mas esses trechos podem contar apenas uma parte da história de qualquer estado de conhecimento individual, crença ou intenção sobre um mercado, comércio ou cliente específico. Existe uma tendência bastante deprimente para os políticos e outros assumirem que os achados regulamentares de má conduta devem se traduzir em criminalidade individual. Thatrsquos não é necessariamente o caso. Todo mundo tem direito ao devido processo e à presunção de inocência, mesmo aqueles que trabalham em finanças. A África do Sul Probes Foreign Exchange Traders na Price Fixing South Africax2019s Competition Commission iniciou uma investigação em bancos, incluindo Citigroup Inc. e JPMorgan Chase amp Co. por alegadamente manipulação O mercado de moeda estrangeira, dois anos depois de uma pesquisa global sobre a prática ter começado. A agência antitruste se concentrará em negócios cambiais envolvendo o rand sul-africano em contratos spot, forward e futuros, disse em um comunicado na terça-feira. O grupo de 11 nomeado pela comissão, que também inclui o BNP Paribas SA, as operações africanas do fx Plcx2019 e uma unidade da Standard Chartered Plc, pode ter colaborado usando o software de mensagens eletrônicas para coordenar negócios ao citar preços aos clientes, disse. X201CItx2019s certamente não é uma boa notícia para os bancos, x201D disse que Garth Mackenzie, fundador da TradersCorner. co. za, comerciante independente de Joanesburgo. X201CI pode imaginar que as autoridades iriam lançar-se para isso sem uma grande chance de encontrar algo. x201D A sonda segue as investigações sobre o equipamento dos mercados de divisas que começaram no U. K. há dois anos. Os bancos britânicos reservaram mais de 1,7 bilhão no primeiro trimestre para cobrir o custo da liquidação dessas sondas. Os bancos sul-africanos evitaram o escrutínio até agora. O Banco de Reserva Sul Africano disse em uma declaração separada terça-feira que o suposto equipamento de mercado ocorreu fora do país. Outras entidades nomeadas pela comissão incluem BNP Paribas, África do Sul, Citigroup Global Markets (Pty) Ltd. JPMorgan, África do Sul, Standard New York Securities Inc., uma unidade da Standard Bank Group Ltd. e Investec Ltd. x2018Distorts, Inflatesx2019 x201CInvestec irá cooperar Com a Comissão de Concorrência em relação à sua investigação, x201D disse que Ursula Nobrega, porta-voz do banco. X201Como essa etapa, não temos mais informações sobre a natureza ou fonte da investigação. O padrão Standard Chartered e fx Africa disseram que cooperarão com a comissão, enquanto o Standard Bank disse que não poderia comentar porque ainda não havia sido notificado da Sonda. Kate Haywood, uma porta-voz do JPMorgan em Londres, recusou-se a comentar, assim como uma porta-voz do BNP em Paris. Citigroup couldnx2019t imediatamente comentar. Os comerciantes alegadamente, direta ou indiretamente, fixaram preços em relação a ofertas, ofertas e spreads de oferta e oferta em relação a operações de moeda local, futuros e a prazo, informou a comissão. O conteúdo deste tipo distorce o preço do câmbio e infla artificialmente o custo de negociação em moeda estrangeira emparelhado com o rand sul-africano, disse o comissário da concorrência x201D, Tembinkosi Bonakele, no comunicado. X201C Com esta investigação, estamos enviando uma mensagem clara de que vamos perseguir cartéis que afetem a África do Sul onde quer que ocorram. X201D Penalidades, Apelos A Comissão de Concorrência é a agência de investigação e fiscalização antitruste da África do Sul. Uma vez que ele avaliou o que pensa que podem ser práticas proibidas, pode impor sanções e fazer recomendações ao Tribunal da Concorrência do país, que então julga. As empresas que enfrentam multas podem dirigir-se ao Tribunal de Recurso da concorrência. África do Sul x201 Tem um alto padrão na regulamentação do mercado financeiro, e isso trará confiança adicional, disse x201D Mackenzie of TradersCorner sobre a investigação. As histórias de negócios mais importantes do dia. Receba o boletim informativo diário da Bloombergaposs.